巴蜀松:关注私人金融机构的利益传递管道

文章出处:一分赛车制造公司 人气:103 发表时间:2019-10-27 03:44

  主页/经济/专家的观点是2003/08/0810/50/00/50/00。。巴沙松·克什!·!克什曼营资本公司100专家的观点。关注私人金融机构的利益传递管道中。国在线时间:2003/08/08/文章来源:“中国经济时报”近年来。金融业已成为许多私营企业家预期的一个行业。探索这些私人企业家进入金融部门的目标是显而易见的,例如将金,融部门视为战略投资部门。希望分!享中国金融市&#;场快速增长带来的好处;一些人希,望通过进入金融部门为自己行业的;发展提供财政支持。另一些人则希望通过股权。投资,。并在适当的时候转移。

  当然,从发展趋势来看。,私人资本进入金融业必然是一个基本趋势,这取决于金融业作为一个竞争性的行业特征。金融部门也&#;决定、打破国有垄断。事实上,目前的金融私人化也取得了显著&#;的进;展。私人资本进入金融业的具体比例是一个非&#;常困难和准确的数字。

  据不完全粗略统计,私,人资本参与或持有的商业银行占目前股。份制商业银行总资产的14%左右。私人资本参与或控股保险公司支付的保费收入约占保费收入的7%。私人资本投资于证券公司的资本约占证券公司注册资本总额的13,%,而、40多家已重新注、册。的信托公司。约10%的私人资本拥有。金融部门的私人!资本在现状和趋势方面都处于非常重要的地位。

  金融部门的;外部和明显的公共色彩使得金融机构很容易成为金,融玩家获得信贷的金融工;具。它已成为将存款人的利益传递!给股东的平台。因此,在完善及时的监管信息!制度建立之前,监管机构正在考虑私人资本进入金融部门的准入问题。最重要的问题是严格监控金、融机构的主要利益传递管道,并采取相应的预防措施,包括交、易方式的总信息披露和内部管理。

  以银行业为例。据报道,一些私人资本积极进入银行业。,或者希望从控制、的银行获得财政支持。、这实际上是相关贷款和股东贷款,的一个重要渠道。如果一位企业家以一定的资本投资于一家银行,并通过控制银行领导银行的业务从、银行获得大量贷;款。如果在此期间缺乏贷款总额和其他限制,商业银行将不&#;可避免地形成巨大的不良资产,成为银行系统稳定的隐,患。最终的损失是大量的储蓄者。

  第一是全面&#;控制。目前,“商一分赛车业银行法”明确规定,相关贷款余额与资本余额之比应保持在特定比例内。

  三是预防内部管理,。例如,可、以要求相关贷款和股东贷款的审批必&#;须进行回避制度,并由独立;董事发表意、见等。此外,如果银行的股权更加集中,监控这些大股东的相关公司就更加困难了。

  第四,信息披露。例如,可以要求这些银行通,过市场监督及时披露相关贷款和股东贷;款。

  然而,在目前的市场环境下,很难控制商业银行的相关贷款。股东贷款。第!一,当然,相关关系的确定直接影响相关贷款控制的范围。第二,如何预先控制相关贷款的规模,以确!保相关贷款不适用于非相关借款人,特别是在事先控制之下。需要良好的信息、技术协,调。以香港银行为例。香港金融管理局已开发一个标准的计算机信息系统,及时收集相关贷款的信息,以便提;前控制相关&#;贷款。

  ,由于市场条件的限制,监管机构担心相关贷款所代表的利益传递渠,道不受控制,而金融机构的私有化则是一!种基本的趋势。在一些学术研讨会上,我一直建议一些私营企业试图通过申请许可证;或改组现有机构或,收购进入银行业。在遵守现行相关贷款管理条例的基础上,可以主;动承诺在一定的期限内&#;(例如5年)不发放相关贷款。它的目标是显示它自己专注于银行业务,而不是为了获得资金。在!市场形成一定信誉的内部控制体系之前,要小心做生意。

  我认为这一建议主要是由于以下原因:第一,采、取主动切断商业银行的主要利益传递渠道,赢得监管、机构的基本信任;第二,通过这一制度设计。鼓励私人;银行通过私人银行获得大量关联贷款来建立信誉和其他银行,从。而扩大到一定的规模。相关制度也得到改善,现在考&#;虑相关贷款还为时不、晚。

  事实上,美国商业银行早期的一些监管机构也制定了类似的禁令。应该说,在缺乏!监管资源的情!况下,随着美国商业银,行体系的完善,禁令!被取消了。此举在当前、我国市场环境中是值得借鉴的。